银行送LABUBU，行不行？

初代LABUBU以108万元拍卖成交，如此(rúcǐ)“顶流(dǐngliú)”也让银行跟着火了一把。

近日，平安(píngān)银行“存5万送LABUBU盲盒”活动席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正(zhèng)陷入长期缺货、一娃难求的局面，热门款基本(jīběn)只能通过黄牛或二手平台(píngtái)加价购买。能以5万元存款来免费获得盲盒，不少网友直呼“实惠”。

但另一边，这一迎合年轻人的举动或引发(yǐnfā)监管部门关注而被叫停(jiàotíng)。有地区监管部门已经明确下发通知，禁止银行(yínháng)以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火全网到或被叫停，银行为什么不能(bùnéng)送LABUBU？

为了你的存款，银行(yínháng)拼了

近日，社交媒体上有用户发文称，在平安银行一些(yīxiē)支行靠存款就能获得LABUBU 盲盒，且盲盒保证是(shì)正品。

6月10日，平安银行西安某支行网点一名(yīmíng)工作人员对中国新闻周刊表示，该行近期(jìnqī)的确有送LABUBU的活动(huódòng)，但只有纯新客户才能参与。

“办理一张储蓄卡，存入(cúnrù)5万元以上，定期3个(gè)月起步，可以(kěyǐ)送LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒(mánghé)；如果再加办一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量有限，送完为止。”该工作人员介绍。

存款利率方面，平安口袋银行APP显示，存期3个月，年化(niánhuà)利率为(wèi)(wèi)1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各期利率水平相较于四大行均高出了0.1个百分点。

LABUBU的(de)火爆，注定了其价格并不便宜。二手交易(èrshǒujiāoyì)平台上，原价99元的普通款，市场价普遍在(zài)200—600元之间浮动，而隐藏款更是(gèngshì)被炒到数千元。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得正版，对客户来说无疑很有“诱惑力”。

对此，平安(píngān)银行回应(huíyìng)表示，目前该行部分分行推出“平安好邻居”新开户回馈活动，参与即有机会(jīhuì)获得LABUBU，本次活动是针对年轻潮流客群。

中国邮储银行研究员(yánjiūyuán)娄飞鹏对中国新闻周刊表示，存款(cúnkuǎn)送稀有盲盒属于银行的“热点营销”。在利率市场化、资管产品分流压力下，这体现出(chū)银行对揽储与获客的渴望。

不过，想靠(kào)存款就拿到LABUBU其实并不容易。综合相关报道，目前(mùqián)平安银行(yínháng)只在西安、北京、深圳、石家庄、武汉等地区的部分支行进行这一活动(huódòng)。平安银行官方客服告诉中国新闻周刊，此活动并非行业统一组织，可根据客户所在地提供网点电话，客户需自行咨询。

中国(zhōngguó)新闻周刊以储户身份拨打北京地区多家平安(píngān)银行支行电话，多家网点工作人员表示：“本行并(bìng)无此活动，网传相关活动是部分网点自身资源。”

前述西安某支行虽有(yǒu)赠送LABUBU的相关活动，但工作人员强调开户、储蓄相关业务需要“临柜办理”，这意味着活动更多针对(zhēnduì)的是本地客群，外地用户无法通过线上(xiànshàng)操作。

银行的花式(huāshì)揽储，并非新鲜事。

从早期靠利率(lìlǜ)与网点““跑马圈地(quāndì)”，到2010年后用米面粮油掀起“礼品大战”，再到2025年以(yǐ)LABUBU盲盒吸引年轻人的(de)目光……争揽存款的思路一脉相承——送客户所需所想，以达到拉存款的目的。

送流行前线的LABUBU，对于银行来说其实(qíshí)是压力使然。

一位股份行客户经理告诉中国新闻周刊，存款(cúnkuǎn)业务是银行的立身之本，因此每个网点每期考核都有关于(guānyú)揽储的相关指标。而随着存款利率越来越低，甚至进一步下行进入“1时代”，不少客户会选择购买理财或者国债产品(chǎnpǐn)，这让吸收存款变得更困难(kùnnán)了。

以平安银行来说，2025年第一季度该行实现营业收入(shōurù)337.09亿元(yìyuán)，同比下降13.1%；归属于本行股东的净利润140.96亿元，上年同期(tóngqī)净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人的零售业务方面，截至(jiézhì)3月末，平安银行个人存款余额13308.83亿元(yìyuán)，较上年末增长3.4%；零售客户(kèhù)数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学(shànghǎidàxué)上海科技金融研究所高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储指标对于银行执行来说并(bìng)不容易。尤其是移动支付普及导致银行网点自然(zìrán)流量同比下降，但传统考核体系仍以存款(cúnkuǎn)规模为核心KPI，而很多银行理财经理绩效约有60%是与存款指标挂钩的。

“时值2025年6月末考核节点临近，存款5万元赠送LABUBU这种‘时点性(shídiǎnxìng)冲刺’，折射出(zhéshèchū)商业银行面临存贷比考核与保住市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国新闻周刊说道(shuōdào)。

但是，送LABUBU的火爆揽储活动或将(jiāng)被叫停。

中国新闻周刊(xīnwénzhōukān)从知情人士处获悉，近期已有地方金融监管部门下发通知，明确指出辖内银行机构不得通过向客户赠送实物礼品，或者与互联网平台(píngtái)合作发放会员福利(fúlì)等方式吸收存款。

相关(xiāngguān)部门也留出了退出时间。相关文件显示“如有(yǒu)上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售，宣传展示物料同步清理下架，并且存量业务应于2025年底前(qián)有序退出”。

创新与合规(héguī)，怎么平衡？

为何银行不能送LABUBU来营销(yíngxiāo)？

陆岷峰指出，银行(yínháng)高调的实物揽储或面临双重风险：合规性(héguīxìng)风险与经营成本风险。

其实早在2018年，原银保监会联合人民银行发布了《关于完善商业银行存款(cúnkuǎn)偏离度管理有关事项的通知》，明确要求“银行不得违规(wéiguī)返利(fǎnlì)吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收(xīshōu)存款”。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储(lǎnchǔ)的行为，但(dàn)对于实物营销这一方式的合规性边界(biānjiè)，仍存在诸多争议。比如送LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接突破(tūpò)利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行为了短期的业绩指标做过多投入，长期来看效果(xiàoguǒ)可能适得其反(shìdéqífǎn)。

央行在《2024年第三季度中国货币政策(huòbìzhèngcè)执行报告》中就指出：由于商业银行“内(nèi)卷”严重，出现了贷款利率(lìlǜ)“下行快”、存款利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约(zhìyuē)货币政策空间。

这就引申出合规性风险之外的经营成本(chéngběn)风险。

陆岷峰指出，当头部(tóubù)银行通过LABUBU等(děng)稀缺潮玩吸引储户时，中小银行将(jiāng)被迫跟进推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛”。不仅抬高了全行业揽储成本，甚至会在一定程度上破坏基于服务质量的良性(liángxìng)竞争机制。

“通过实物补贴(bǔtiē)变相提高存款(cúnkuǎn)收益，实质上突破了利率(lìlǜ)市场化改革形成的定价机制。这种隐性成本转移，可能导致银行资产端风险偏好上升，为追求收益而放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要得到(dédào)更高质量(gāozhìliàng)的增长，获客的新鲜噱头之外，银行必须在产品与服务上下功夫。

娄飞鹏指出，从长期(chángqī)可持续(chíxù)发展的角度，银行需要通过提供综合金融服务等不断优化客户服务，提升客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外，短期的存款指标与长期的客户深耕(shēngēng)之间，应该做好平衡。陆岷峰(lùmínfēng)建议，各家商业银行需要打破“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入“客户资产规模增长率(lǜ)”“产品交叉(jiāochā)持有率”等考核指标，推动线下高成本揽储向线上低成本运营转型。